Europäische VC Szene 2022: Zahlen zum ersten Halbjahr

Um die Entwicklungen in der VC-Szene im ersten Halbjahr 2022 zusammenzufassen, haben Dealroom und die Sillicon Valley Bank einen Bericht erstellt, der die Zahlen zu europäischen Start-up-Finanzierungen, die VC-Investoren, die geförderten Branchen sowie die Höhe der Bewertungen und Exits aufzeigt. 

• Das erste Quartal 2022 war im Vergleich mit den Vorjahren das bisher zweitstärkste Quartal aller Zeiten für VC-Aktivitäten in Europa.
• Die aktuelle Marktlage geht nicht spurlos an VC vorbei. Die Deal-Aktivitäten verringern sich im Vergleich zum extrem starken Jahr 2021, vor allem im zweiten Quartal.
• Das Vereinigte Königreich, Frankreich und Deutschland sind die führenden europäischen Länder bei den VC-Investitionen im Jahr 2022.
• Auf Fintech-Startups entfällt fast ein Viertel aller europäischen Finanzierungen in H1 2022, die 16,1 Mrd. USD in 834 Finanzierungsrunden aufgebracht haben.
• Seit 1990 haben mehr als 500 europäische Tech-Unternehmen die 1-Milliarden-Dollar-Bewertungsgrenze überschritten, 52 davon allein im ersten Halbjahr 2022.

Q1 2022 ist das zweitstärkste aller Zeiten

Nach einem historischen Höchstwert im zweiten Quartal 2021 in Höhe von 38,2 Mrd. USD ist das erste Quartal 2022 mit einem Gesamtbetrag von 32,3 Mrd. USD das zweithöchste Quartal für VC-Aktivitäten aller Zeiten. Somit setzt die gesamte VC-Aktivität in Europa während des ersten Halbjahres 2022 mit einer beträchtlichen Gesamtsumme von 61,7 Mrd. USD einen neuen Rekord.

Angesichts der aktuellen Entwicklung in der VC-Szene und der Zahlen sind die Experten der Meinung, dass die derzeitige Marktstimmung in Europa eher von Vorsicht als von Besorgnis geprägt ist. 

Simon Bumfrey Head of Relationship Banking, Europe Silicon Valley Bank UK

Despite difficult public market conditions, the current market sentiment in Europe is caution, not concern. VCs are on a “flight to quality”. The fact that Europe posted its second highest half year on record for VC funding confirms that there is still opportunity for companies with a robust business model to seek and secure investment.

Der Wert europäischer Start-ups wächst auf 3,2 Billionen USD

Der Wert von europäischen Start-ups liegt jetzt bei 3,2 Billionen USD. Dies entspricht einer Verdoppelung seit 2019, als der Wert des europäischen Startup-Ökosystems gerade einmal 1,6 Billionen Dollar betrug. Darüber hinaus sind Startups, die in Europa gegründet wurden, aber ihren Hauptsitz am Ausland haben, weitere 330 Milliarden Dollar wert.

Interessanterweise ist das europäische Tech-Ökosystem heute etwas mehr werthaltiger als im Jahr 2021. Dies ist besonders interessant, da andere große Tech-Ökosysteme, insbesondere das der Vereinigten Staaten und Chinas, im gleichen Zeitraum einen erheblichen Rückgang der öffentlichen und privaten Märkte erlebt haben.

Fintech Start-ups an der Spitze

Im ersten Halbjahr 2022 wurden in Europa 834 Finanzierungsrunden mit einem Gesamtvolumen von 16,1 Mrd. USD durchgeführt. Diese Zahl macht fast ein Viertel aller europäischen Finanzierungen im selben Zeitraum aus, was die Bedeutung des Sektors im VC-Ökosystem weiter konsolidiert.

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Nach den aktuellen Daten wird der Sektor seine Position als Spitzenreiter in dieser Kategorie voraussichtlich behalten. Einer der Indikatoren dafür ist die derzeitige relative Wachstumsrate im Vergleich zu anderen Sektoren. Weniger als einen Monat nach Beginn des vierten Quartals haben sich die Investitionen in Fintech-Startups bereits auf über eine Milliarde summiert.

Ausländische Investoren - immer noch der Schlüssel zum Erfolg

Ausländische Investoren spielen in der europäischen VC-Szene nach wie vor eine wichtige Rolle, was besonders bei Megarounds, d.h. Finanzierungsrunden von über 100 Mio. USD, deutlich wird. In diesem Jahr wird erwartet, dass etwas mehr als die Hälfte (53 %) aller VC-Finanzierungen von europäischen Geldgebern stammen. Bei Megarounds leisten ausländische Investoren jedoch weiterhin einen größeren Beitrag als nationale VC-Fonds. So werden bis Ende dieses Jahres voraussichtlich 60 % der Megarunden von ausländischen VCs finanziert.

Mit dem von ausländischen Investoren bereitgestellten Kapital wächst auch der Anteil des globalen Risikokapitals, den europäische Start-ups für sich beanspruchen. Derzeit entfallen auf EU-Startups 20 % der weltweiten Finanzmittel, was einem Allzeithoch und einem Zuwachs von 3 % im Vergleich zum letzten Jahr entspricht.

Deutschland unter den Top 3

Im ersten Halbjahr 2022 haben deutsche Start-ups insgesamt 4,2 Milliarden USD an frischem Kapital aufgenommen. Besser abgeschnitten in dieser Hinsicht haben nur das Vereinigte Königreich mit insgesamt 11 Mrd. USD und Frankreich mit 5 Mrd. USD. Somit zählt Deutschland zu den Top drei Ländern in Europa nach den in diesem Jahr aufgebrachten VC-Investitionen. Den Erwartungen zufolge dürften die Führungspositionen für dieses Jahr unverändert bleiben.

Während das Vereinigte Königreich, Frankreich und Deutschland in Bezug auf ihre Größe unangefochten an der Spitze stehen, konnten einige der kleineren Ökosysteme in Europa ein unglaublich schnelles Wachstum verzeichnen. So erzielten Österreich, Estland und Polen ein Wachstum von über 50 %, wobei Österreich in dieser Kategorie mit einer Wachstumsrate um das 3,1-fache führend ist.

52 neue Unicorns

Mit insgesamt 123 war Großbritannien unangefochten das Land mit den meisten Unicorns, direkt gefolgt von Deutschland mit 63 Unicorns. Deutschlandweit waren Berlin und München die Städte mit den meisten Einhörnern, mit 31 in der Hauptstadt Berlin und 15 weiteren in München.

Sonya Iovieno Head of Venture and Growth Banking, Europe Silicon Valley Bank UK

While London remains the epicentre of this enthusiasm, the activity in France, Germany and others reflects the optimism and resilience of the EMEA region. The opportunities within European VC are clear, and they can only benefit the broader innovation economy.

Übernahmen und Buyouts als bevorzugte Formen des Exits 

Die Zahl der Übernahmen und Buyouts hat im ersten Halbjahr 2022 einen neuen Höchststand erreicht. Insgesamt wurden fast 1.600 Exit-Deals in einer dieser beiden Formen getätigt. Der kombinierte Wert dieser Exits-Deals belief sich auf 42,3 Mrd. USD, was fast dem Wert von ersten Halbjahr 2021 entspricht.

Diese Entwicklung ist nicht überraschend, wenn man bedenkt, dass die Zuneigung der Investoren zu den privaten Märkten im Vergleich zu den öffentlichen Märkten zunimmt.

Ausblick auf die Zukunft

Die rasch wechselnden Marktbedingungen in der ersten Jahreshälfte 2022 und insbesondere die Herausforderungen an den öffentlichen Märkten und die allgemeinen makroökonomischen Ereignisse haben zu einer leichten Verlangsamung im Vergleich zu dem extremen Wachstum in der ersten Jahreshälfte 2021 geführt. Wie Marktexperten berichten, lasse sich die derzeitige Marktstimmung in Europa am besten mit Vorsicht und nicht mit einer Krise beschreiben.

Darüber hinaus haben VC-Fonds im ersten Halbjahr 2022 neues Kapital in Höhe von 20,1 Mrd. USD aufgenommen. Somit gibt es noch reichlich Dry Powder innerhalb des Ökosystems, also Kapital, das bei professionellen Anlegern eingesammelt ist, aber noch nicht investiert wurde. Dies bedeutet, dass rentabilitätsfähige Unternehmen mit einem robusten Geschäftsmodell weiterhin die Möglichkeit haben, sich Investitionen zu sichern. Vor allem unter Berücksichtigung der weniger überhöhten Bewertungen und der niedrigeren Verbrennungsraten sehen die Aussichten für die Innovationswirtschaft sehr positiv aus.

Über die Silicon Valley Bank UK

Die Silicon Valley Bank UK bietet kommerzielle Bankdienstleistungen, Fachwissen und Einblicke in die Branchen Technologie, Biowissenschaften und Gesundheitswesen, Private Equity und Venture Capital. Die Silicon Valley Bank UK ist in den Innovationszentren der ganzen Welt tätig.

Über Dealroom

Dealroom.co ist ein Datendienstleister für das Ökosystem von Startups, Frühphasen- und Wachstumsunternehmen in Europa und weltweit. Dealroom wurde 2013 in Amsterdam gegründet und arbeitet mit vielen prominenten Investoren, Unternehmern und Regierungsorganisationen zusammen, um Transparenz, Analysen und Einblicke in Risikokapitalaktivitäten zu bieten.

Quelle der vorliegenden Informationen: Dealroom, European VC Pulse Check H1 2022

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