In Künstliche Intelligenz investieren: Mit Venture Capital in KI Start-ups investieren

Das Wichtigste in Kürze

Künstliche Intelligenz hat längst den Sprung von der Sci-Fi-Phantasie in die Realität geschafft und verändert heute die Welt, wie wir sie kennen – von personalisierten Empfehlungen bis hin zu selbstfahrenden Autos. Mit bahnbrechenden Innovationen wie ChatGPT und Co. wird KI zunehmend zu einem der dynamischsten und einflussreichsten Technologiebereiche der Gegenwart. Die rapide Entwicklung eröffnet nicht nur Unternehmen, sondern auch Investoren außergewöhnliche Chancen, von dieser Technologie-Revolution zu profitieren.

Welche Anwendungsfälle gibt es und welche Rolle spielt Venture Capital dabei? Welche Investoren investieren in KI-Start-ups und wie kann man als Anleger profitieren? Diese Fragen gehen wir auf den Grund.

ChatGPT: Das schnellst wachsende Start-up der Geschichte

ChatGPT hat alle bisherigen Rekorde gebrochen und wurde zum am schnellsten wachsenden digitalen Dienst der Geschichte. Während andere erfolgreiche Plattformen wie Facebook oder Instagram Monate oder sogar Jahre brauchten, um die Schwelle von einer Million Nutzern zu erreichen, gelang OpenAI mit ChatGPT dieses Kunststück in nur fünf Tagen. Zum Vergleich: Instagram erreichte diese Marke nach zweieinhalb Monaten, Spotify brauchte fünf und Facebook sogar zehn Monate. Diese beeindruckende Adoptionskurve verdeutlicht nicht nur das enorme Interesse an KI-gestützter Technologie, sondern auch das enorme Potenzial von KI-Produkten, innerhalb kürzester Zeit eine breite Nutzerbasis zu gewinnen. Anleger, die in KI-Start-ups investieren, profitieren hier von einem der seltenen Märkte, in denen Produkte in Rekordzeit eine massive Verbreitung finden – ein klares Signal für das langfristige Potenzial dieser Branche.

Ein derart explosionsartiges Nutzerwachstum eröffnet für Investoren einzigartige Renditechancen. Je schneller ein Unternehmen eine große Nutzerbasis aufbauen kann, desto schneller können sich Umsätze und Marktwert entwickeln – häufig mit einer Dynamik, die klassische Wachstumsbranchen in den Schatten stellt. Investitionen in KI-Start-ups wie ChatGPT sind daher nicht nur zukunftsweisend, sondern bieten oft auch die Möglichkeit, von exponentiellem Wachstum und steigenden Bewertungen zu profitieren. Besonders, wenn es dem Start-up gelingt, seine Technologie effizient zu monetarisieren, können frühe Investoren beachtliche Renditen erzielen.

Zuletzt sammelte das Unternehmen im Oktober 2024 6,4 Mrd. Dollar ein. Die Unternehmensbewertung belief sich dabei auf 150 Mrd. Dollar. Zu den Investoren gehören unter anderem Venture Capital Fonds wie Sequioa Capital aber auch Microsoft, Softbank und Fidelity Investments. Zum Vergleich: Der Wert von Volkswagen (Marktkapitalisierung) liegt bei ca. 50 Mrd. Dollar (Stand: 05.11.2024).

Mehr als nur ChatGPT: 2 Beispiele, wie institutionelle Investoren in die KI Start-ups der nächsten Generation investieren

In der dynamischen Welt der künstlichen Intelligenz (KI) haben sich nicht nur ChatGPT und OpenAI einen Namen gemacht. Zahlreiche KI-Start-ups erzielen ebenfalls Rekordfinanzierungen und erreichen beeindruckendes Wachstum – mit maßgeblicher Unterstützung durch Venture Capital. Von spezialisierten Sicherheitslösungen bis hin zu Plattformen für maschinelles Lernen: Risikokapitalgeber bzw. Venture Capital Fonds spielen eine entscheidende Rolle bei der Förderung dieser nächsten Generation von KI-Unternehmen. Zwei herausragende Beispiele hierfür sind Anthropic und Hugging Face:

Anthropic 🇺🇸

• Gründung: 2021

• Standort: San Francisco, USA

• Fokus: Sicherheitsorientierte KI-Modelle für vertrauenswürdige Anwendungen

• Gesamtfinanzierung: Über 1 Milliarde USD

• Wichtige Investoren: Google, Salesforce Ventures, Spark Capital, Andreessen Horowitz

Anthropic: Gegründet von ehemaligen OpenAI-Mitarbeitern, ist Anthropic auf die Entwicklung sicherer und ethischer KI-Modelle spezialisiert. Das Unternehmen zielt darauf ab, große Sprachmodelle zu entwickeln, die robust gegen Missbrauch sind und sicheres Verhalten zeigen.

Anthropic sicherte sich in seiner Seed-Phase sowie in mehreren Wachstumsfinanzierungen über **1 Milliarde USD**. Zu den prominentesten Investoren gehören **Google**, das eine strategische Partnerschaft einging, sowie **Salesforce Ventures** und **Andreessen Horowitz**. Mit seiner klaren Ausrichtung auf Sicherheitsstandards hat sich Anthropic als Vorreiter in der KI-Sicherheit positioniert und ist ein bedeutender Akteur im wachsenden KI-Markt.

Hugging Face 🇪🇺 🇫🇷

• Gründung: 2016

• Fokus: Plattform für maschinelles Lernen und KI-Modell-Sharing

• Gesamtfinanzierung: 394,7 Mio. €

• Wichtige Investoren: Nvidia, Intel, Salesforce, Sound Ventures, Lux Capital, Addition

Hugging Face begann als spezialisierte Plattform für maschinelles Lernen und hat sich zu einem zentralen Akteur im Bereich des KI-Modell-Austauschs entwickelt. In der Frühphase erhielt das Unternehmen erste Mittel von SV Angel und betaworks (8,5 Mio. €), gefolgt von einer Series A im Jahr 2020 mit 19,7 Mio. €, um seine Plattform zu erweitern.

In der Series B-Runde 2021 sammelte Hugging Face 40 Mio. € und 2022 in der Series C weitere 100 Mio. € um seine globale Präsenz auszubauen. Die Series D-Runde Anfang 2024 brachte schließlich 235 Mio. € ein, unterstützt von Tech-Giganten wie Nvidia und Intel – ein Zeichen für das langfristige Potenzial und die Marktführerschaft von Hugging Face im Bereich der KI-Infrastruktur.

Europäische Venture Capital Firmen, die in KI investieren

Für institutionelle Anleger ist Venture Capital (VC) oft der vielversprechendste Zugang, um am Wachstum von KI-Start-ups teilzuhaben. VC Fonds ermöglichen es, frühzeitig in aufstrebende KI-Unternehmen zu investieren und von deren zukünftigem Erfolgspotenzial zu profitieren, bevor die Unternehmen an die Börse gehen.Da der Markt für künstliche Intelligenz sich noch immer in einer dynamischen Entwicklungsphase befindet, bieten Frühphaseninvestitionen häufig die Möglichkeit, außergewöhnliche Renditen zu erzielen. Venture Capital Investoren übernehmen dabei eine aktive Rolle in der Unterstützung Start-ups, indem sie beispielsweise Kapital bereitstellen. Durch diesen Zugang erhalten Anleger die Chance, in eine Technologie zu investieren, die voraussichtlich weiterhin disruptiv und wertschöpfend für viele Branchen sein wird.

In Europa gibt es eine Reihe von Venture Capital Firmen, die sich auf den Bereich der künstlichen Intelligenz spezialisiert haben oder als ein Investmentschwerpunkt für sich definiert haben.. Einige prominente Beispiele sind folgend aufgelistet:

Senovo: Senovo, mit Sitz in München, konzentriert sich auf Frühphaseninvestitionen in Softwareunternehmen, darunter KI-gestützte Lösungen im B2B-Bereich. Der Fonds beteiligt sich unter anderem an Start-ups, die Automatisierung und maschinelles Lernen für Unternehmen vorantreiben.

Balderton Capital: Dieser in London ansässige VC Fonds ist eher agnostisch geprägt, hat aber bereits  in mehrere KI-Unternehmen investiert, darunter das  Unternehmen Lyst, das KI zur Personalisierung von Einkaufserlebnissen nutzt.

Highland Europe: Highland Europe konzentriert sich auf Wachstumsfinanzierungen für Technologieunternehmen in Europa und hat in innovative KI-Start-ups wie Miro investiert, das eine KI-gestützte Plattform für visuelle Zusammenarbeit anbietet.

AI Fund: Der AI.FUND ist ein auf KI fokussierter VC Fonds, der in zukunftsträchtige KI-Startups aus Europa und Israel investiert. Hierfür arbeitet der AI.FUND eng mit einem der führenden KI-Netzwerke in Europa, der AI.GROUP, sowie dem Startup-Accelerator AI.STARTUP.HUB zusammen. Dadurch kann AI.FUND KI-Startups sowohl bei der Finanzierung als auch ihrer technischen sowie geschäftlichen Unternehmensentwicklung unterstützen und so ihr Wachstum und ihre Internationalisierung beschleunigen. Der erste Fonds ist auf 35-50 M€ ausgelegt.

Merantix: Ein weiterer rein auf KI ausgerichteter VC Fonds ist Merantix. Das Unternehmen ist als KI Company Builder in Berlin im AI Campus ansässig und hat vor kurzem die Auflage eines 100 Mio. € VC Fonds bekanntgegeben. 2020 hatte das Unternehmen bereits einen 35 Mio. € schweren Fonds aufgelegt.

Weitere VC Fonds aus Deutschland, die den ein oder anderen KI-Deal gemacht haben, sind z.B. 468 Capital, LEA Partners oder Cavalry Ventures. Diese Fonds haben gemeinsam die Seed-Finanzierungsrunde 2021 des KI-Start-ups Aleph Alpha aus Karlsruhe angeführt.

So kannst auch du mit inVenture in KI investieren

Mit uns können auch private Anleger in das spannende Feld der Künstlichen Intelligenz investieren. Mit unserem Venture Capital Dachfonds investieren wir in ausgewählte Venture Capital Fonds, die sich an technologiegetriebenen Start-ups beteiligen– darunter auch aufstrebende Unternehmen im Bereich der Künstlichen Intelligenz. Durch diese Strategie ermöglicht inVenture Capital  den Zugang zu einer breiten Palette von KI-Investitionen und unterstützt so die Entwicklung dieser zukunftsweisenden Technologie.